قرار هيئة السوق المالية بشأن معيار IFRS 18: أول قوائم وفق المعيار لشركات السوق الرئيسية قوائم أولية للربع الأول تُنشر خلال 30 يومًا مع إعادة عرض الربع المقارن
أول قوائم مالية وفق IFRS 18 لشركة مدرجة في السوق الرئيسية بالسوق المالية السعودية سنتها المالية ميلادية ليست التقرير السنوي لعام 2027، بل القوائم الأولية للربع الأول التي تُنشر بحلول 30 أبريل 2027، مع إعادة عرض الربع الأول من 2026 ومطابقته بندًا ببند. قرار هيئة السوق المالية في 30 يونيو 2026، وإيضاح الأثر الذي يشترطه، ومعنى التطبيق المبكر في المملكة، وخطة مؤرخة للأشهر الفاصلة.
أول قوائم مالية وفق المعيار الدولي للتقرير المالي 18 «العرض والإفصاح في القوائم المالية» يلزم الشركةَ المدرجة في السوق الرئيسية بالسوق المالية السعودية (تداول)، التي تنتهي سنتها المالية في 31 ديسمبر، أن تنشرها ليست التقرير السنوي لعام 2027، بل القوائم الأولية للربع الأول المستحقة بحلول 30 أبريل 2027. وعليها أن تعيد فيها عرض الربع الأول من 2026 وتطابق كل بند في قائمة الدخل مع أرقام IAS 1، وحين يصدر التقرير السنوي بعد أحد عشر شهرًا تكون قد كررت ذلك ثلاث مرات.
ويضيف قرار هيئة السوق المالية الصادر في 30 يونيو 2026 إيضاحًا عن الأثر في القوائم المعتمدة منذ الربع الثاني من 2026، ومسارًا للتطبيق المبكر يعني إعداد القوائم مرتين. وفيما يلي كل تاريخ حتى أول تقرير سنوي وفق IFRS 18 مطلع 2028. (ولا صلة لمعيار IFRS 18 بمعيار IAS 18 «الإيراد» الذي حل محله IFRS 15.)
لماذا تكون أول قوائم وفق IFRS 18 لشركة سعودية مدرجة قوائم ربعية
يسري IFRS 18 على الفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده (الفقرة C1)، فتخضع له كل القوائم الأولية لعام 2027. وتشترط المادة 66(ج) من قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة الصادرة عن هيئة السوق المالية إعداد القوائم الأولية وفق المعايير التي اعتمدتها الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين والإفصاح عنها خلال 30 يومًا من نهاية الفترة، وقد اعتمدت الهيئة IFRS 18 في 26 ديسمبر 2024 (25/06/1446هـ)، وهو البند 42 في وثيقة الاعتماد.
وتُلزم الفقرة C4 القوائم الأولية المختصرة في سنة التطبيق الأولى بعرض كل عنوان يُتوقع استخدامه في القوائم السنوية، والمجاميع الفرعية الواردة في الفقرات 69 إلى 74، خلافًا للحد الأدنى في الفقرة 10 من IAS 34. وتضيف الفقرة C5 مطابقة بندًا ببند للربع المقارن وللفترة المقارنة منذ بداية السنة، وتُدخل الفقرة 16A(m) من IAS 34 إيضاح مقاييس الأداء التي من تحديد الإدارة إلى القوائم الأولية. لذلك تعيد الشركة ذات التقارير الربعية عرض كل فترة أولية من 2026 قبل أن تضيف القوائم السنوية مطابقة السنة كاملة وفق الفقرة C3. وقائمة دخل واحدة معروضة بالتفصيل في شرح معيار IFRS 18 بحالة عملية: قائمة دخل سعودية من IAS 1 إلى الأصناف الجديدة بندًا ببند، ينتقل فيها الربح التشغيلي من 230 إلى 186 ويبقى صافي الدخل 180.
الشركات ذات التقارير الربعية ونصف السنوية والسنوية فقط
| شركة سنتها المالية ميلادية | السوق الرئيسية (تقارير ربعية) | السوق الموازية (تقارير نصف سنوية) | شركة غير مدرجة تطبق المعايير الكاملة |
|---|---|---|---|
| أول قوائم وفق IFRS 18 | القوائم الأولية للربع الأول من 2027 | القوائم الأولية للنصف الأول من 2027 | القوائم السنوية لعام 2027 |
| الموعد النهائي | 30 أبريل 2027 (المادة 66(ج)) | 14 أغسطس 2027 (45 يومًا، المادة 94) | الإيداع حتى 30 يونيو 2028 (نظام الشركات، المادة 17(2)) |
| فترة المقارنة التي تُطابَق بندًا ببند | الربع الأول من 2026 (C5) | النصف الأول من 2026 (C5) | 2026 (C3) |
| إيضاح الأثر لعام 2026 بموجب القرار | من الربع الثاني | مسألة مفتوحة: نصف سنتها وسنتها بدآ في 1 يناير 2026 | لا يشملها القرار، وتنطبق الفقرة 30 من IAS 8 |
ويسري موعد نظام الشركات على كل شركة، مدرجة كانت أم غير مدرجة. أما الشركة التي تطبق معيار المنشآت الصغيرة والمتوسطة فلا تطبق IFRS 18 أصلًا (انظر المعايير الدولية الكاملة أم معيار المنشآت الصغيرة والمتوسطة في السعودية: من يطبق أيهما، والخيار الذي يصعب الرجوع عنه)، ومن يلزمه تعيين مراجع حسابات مشروح في أي الشركات السعودية يلزمها تعيين مراجع حسابات، وكم سنة يجوز أن يبقى.
قرار هيئة السوق المالية في 30 يونيو 2026، بندًا بندًا
صدر القرار في الإعلان CMA_N_4083، وهو يُلزم شركات المساهمة المدرجة في السوق المالية السعودية.
| البند | ما يقوله القرار | في التطبيق |
|---|---|---|
| القوائم المعتمدة | تبقى وفق IAS 1، وتُنشر عبر الأنظمة الإلكترونية للسوق المالية السعودية | كل إفصاح في 2026 وفق IAS 1 |
| التطبيق المبكر | خلال 2026 فقط، بالإعلان في موقع شركة تداول السعودية عن قوائم وفق IFRS 18 وأثر تطبيقه المبكر، إلى جانب الإفصاح وفق IAS 1 | مجموعتان من القوائم للفترة نفسها |
| إيضاح الأثر | تقييم مبدئي للتأثير المتوقع في القوائم الأولية والسنوية المعتمدة عن الفترات التي تبدأ في 1 أبريل 2026 أو بعده | من القوائم الأولية للربع الثاني من 2026 |
| التطبيق الإلزامي | الفترات التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده | الربع الأول من 2027 |
| المتابعة | متابعة مجلس الإدارة المستمرة للتقدم، والتزام الفقرتين (ج) و(د) من المادة 66 | 30 يومًا لكل ربع، وثلاثة أشهر للسنة |
والتطبيق المبكر هو البند غير المألوف. ففي الإمارات نشرت دو (du) وباركن وسيراميك رأس الخيمة قوائمها الأولية لعام 2026 وفق IFRS 18، أما الشركة السعودية فلم يكن أمامها إلا أن تضيف مجموعة وفق IFRS 18 إلى إفصاحها وفق IAS 1. وينتهي هذا المسار بانتهاء 2026، ولم يكشف بحث في الإفصاحات (غير شامل) عن شركة سعودية سلكته.
ولم يمس القرار نموذج إعلان النتائج في السوق المالية السعودية: فهو يطلب الربح (الخسارة) التشغيلي، الذي لم يعرّفه IAS 1 ويعرّفه IFRS 18، وإعادة تصنيف بنود المقارنة (ويظهر الاثنان في إعلان شركة الأسمنت السعودية عن الربع الثاني من 2026). ولم نجد تعميمًا يغيّر هذا النموذج.
الجدول المؤرخ: من اعتماد الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين إلى إيداع قوائم 2027
شركة في السوق الرئيسية تنتهي سنتها المالية في 31 ديسمبر، حتى تاريخ 3 نوفمبر 2026:
| التاريخ | ما يحدث أو يستحق | القاعدة |
|---|---|---|
| 26 ديسمبر 2024 | الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين تعتمد IFRS 18 مع السماح بالتطبيق المبكر | البند 42 |
| 30 يونيو 2026 | قرار هيئة السوق المالية | CMA_N_4083 |
| حتى 30 يوليو 2026 | القوائم الأولية للربع الثاني: أول إيضاح للأثر | القرار؛ المادة 66(ج) |
| حتى 30 أكتوبر 2026 | القوائم الأولية للربع الثالث: الإيضاح الثاني | القرار؛ المادة 66(ج) |
| 31 ديسمبر 2026 | انتهاء مسار التطبيق المبكر ونهاية سنة المقارنة | القرار؛ C1 |
| 1 يناير 2027 | IFRS 18 إلزامي | C1 |
| حتى 31 مارس 2027 | القوائم السنوية لعام 2026 وفق IAS 1، قبل انعقاد الجمعية العامة بـ 21 يومًا على الأقل، مع إفصاح عن الأثر | المادة 66(د)؛ الفقرة 30 من IAS 8 |
| حتى 30 أبريل 2027 | أول قوائم وفق IFRS 18: القوائم الأولية للربع الأول، ومطابقة الربع الأول من 2026، وإيضاح مقاييس الإدارة | المادة 66(ج)؛ C4 وC5؛ الفقرة 16A(m) من IAS 34 |
| حتى 30 يوليو 2027 | مطابقة الربع الثاني والنصف الأول من 2026 | C5 |
| حتى 30 أكتوبر 2027 | مطابقة الربع الثالث والأشهر التسعة من 2026 | C5 |
| حتى 31 مارس 2028 | القوائم السنوية لعام 2027: إعادة عرض 2026 ومطابقتها، وإيضاح مقاييس الإدارة، وقائمة مركز مالي ثالثة إن انطبقت الفقرة 37 | المادة 66(د)؛ C3؛ الفقرة 37 |
| حتى 30 يونيو 2028 | إيداع قوائم 2027 | نظام الشركات، المادة 17(2) |
وقائمة المركز المالي الثالثة مسألة اجتهاد: فالفقرة 37 لا تشترطها إلا إذا أثّر التغيير تأثيرًا جوهريًا في قائمة المركز المالي في 1 يناير 2026. أما المُصدِر الأجنبي في السوق الرئيسية فيطبق المعايير الدولية كما أصدرها مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB) بموجب المادة 66(ز): المواعيد النهائية نفسها، دون تعديلات الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين.
إيضاح الأثر، والسؤال الذي يتركه بشأن القوائم السنوية لعام 2026
ينطبق إيضاح الأثر على القوائم المعتمدة «المُعَدّة عن الفترات المالية التي تبدأ في 1 إبريل 2026م أو بعده»، فيشمل القوائم الأولية للربعين الثاني والثالث. أما الفترة السنوية لعام 2026 فبدأت في 1 يناير 2026، ولذلك لا تصل القراءة الحرفية للقرار إلى قوائمها. ولم تبيّن هيئة السوق المالية هل قصدت شمولها، وستُظهر التقارير السنوية المستحقة بحلول 31 مارس 2027 كيف فهمته الشركات.
وفي الحالتين، تُلزم الفقرة 30 من IAS 8 أصلًا كل منشأة لم تطبق معيارًا صادرًا بأن تفصح عن ذلك وعن المعلومات المعروفة أو التي يمكن تقديرها بدرجة معقولة عن أثره المحتمل. والشركة التي أعادت عرض أرباع 2026 بحلول مارس يصعب عليها أن تقول إن الأثر غير معروف.
والإيضاحات المنشورة حتى الآن نوعية في معظمها. وإعلان نتائج لجام للرياضة عن النصف الأول من 2026 مثال نموذجي: الاعتراف والقياس لا يتغيران، والبنود يُعاد تصنيفها، والتقييم ما زال جاريًا. ويقارن ماذا أفصحت الشركات الخليجية عن IFRS 18؟ قوائم ثلاث شركات إماراتية طبقته مبكرًا، وما تقوله فعلًا إيضاحات الأثر لدى الشركات السعودية بين الإيضاحات الأوفى.
خطة من أربع مراحل من نوفمبر 2026 إلى الربع الأول
لا تفرض أي جهة رقابية خطة بعينها؛ وهذه الخطة تناسب شركة لم تبدأ بعد، ولذلك تتداخل مراحلها.
| المرحلة | متى | العمل |
|---|---|---|
| 1 | من نوفمبر إلى ديسمبر 2026 | ربط الحسابات بالأصناف (الفئات)؛ والبت في وجود نشاط عمل رئيسي محدد؛ وحصر مقاييس الأداء التي من تحديد الإدارة المرشحة من الاتصالات العامة في 2026 (الفقرة 117)؛ وتحديد سياسات فروقات العملة الأجنبية والمشتقات؛ وحصر العقود التي تستند إلى الربح التشغيلي أو EBITDA |
| 2 | من ديسمبر 2026 إلى فبراير 2027 | إعادة عرض 2026 ربعًا ربعًا؛ وإعداد مطابقات C5 وC3؛ وصياغة إيضاح مقاييس الإدارة مع آثار الضريبة والحصص غير المسيطرة؛ وصياغة إيضاح الفقرة 30 من IAS 8 |
| 3 | من فبراير إلى مارس 2027 | لجنة المراجعة تعتمد الأحكام؛ والمراجع يفحص الأرباع المعاد عرضها؛ وعلاقات المستثمرين تنشر سجلًا ربعيًا معادًا لعام 2026 |
| 4 | أبريل 2027 | القوائم الأولية للربع الأول وفق IFRS 18، حتى 30 أبريل |
ولا يحتاج تصنيف الزكاة إلى اختيار سياسة: فنص الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين يضعها في صنف الزكاة وضرائب الدخل (انظر معيار IFRS 18 كما اعتمدته الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين: صنف ضرائب الدخل يصبح صنف الزكاة وضرائب الدخل، ومسميان جديدان لمجموعين فرعيين، وبقاء إفصاحات المرابحة والتورق). والعقود هي الأبطأ (انظر تعهدات القروض وخطط المكافآت بعد IFRS 18: صافي الدخل لا يتغير، لكن الربح التشغيلي وتكاليف التمويل والتدفق النقدي التشغيلي تتغير).
أسئلة للجنة المراجعة
يؤكد القرار أهمية متابعة مجلس الإدارة المستمرة للتقدم، وستة أسئلة تجعل ذلك بندًا على جدول الأعمال. ما الأحكام التي تحدد ربحنا التشغيلي؟ هل لدى أي منشأة في المجموعة نشاط عمل رئيسي محدد؟ أي مقاييسنا المنشورة من مقاييس الإدارة، ومن يملك قائمتها؟ أي القروض أو الصكوك أو خطط المكافآت أو سياسات توزيع الأرباح تستند إلى مجموع فرعي سيتغير؟ كم سيتحرك الربح التشغيلي، وهل ستُنشر أرباع 2026 المعاد عرضها قبل نتائج الربع الأول؟ وأين تقع الزكاة لدى منشأة أم تطبق المعايير كما أصدرها مجلس معايير المحاسبة الدولية، وهي ما زالت تنتظر تعديله المقترح على الضرائب التي تحل محل ضرائب الدخل (ومسودة العرض متوقعة في الربع الرابع من 2026)؟
بقية دول مجلس التعاون الخليجي
في بقية دول الخليج يصل IFRS 18 بصيغة مجلس معايير المحاسبة الدولية وفي موعده، دون صنف للزكاة.
| الدولة | كيف تُطبَّق المعايير الدولية (ملف مؤسسة IFRS) | إرشادات IFRS 18 حتى نوفمبر 2026 |
|---|---|---|
| الإمارات | كما صدرت، في تواريخ السريان التي يحددها المجلس الدولي | لم نجد إرشادات من جهة رقابية؛ وطبقته مبكرًا ثلاث شركات على الأقل |
| الكويت | كما صدرت، بقرارات وزارية، دون تعديل | تعميم هيئة أسواق المال الكويتية رقم 9 لسنة 2026، بحسب ما نُقل عنه: تحليل الفجوات، والأنظمة، ودليل الحسابات، والتدريب، وأرقام المقارنة |
| قطر | يلزم بها القانون، دون خطوة اعتماد | لم نجد شيئًا |
| البحرين | يلزم بها قانون الشركات التجارية | لم نجد شيئًا |
| عُمان | يلزم بها القانون، دون خطوة اعتماد | لم نجد شيئًا |
وآخر تحديث لهذه الملفات كان في 16 يونيو 2016، ولم نتمكن من الاطلاع على نص التعميم الكويتي الذي نقلته مكاتب المراجعة في يونيو 2026. والشركة السعودية التابعة لمجموعة خليجية تعدّ قوائمها وفق نصين: نص الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين محليًا، ونص مجلس معايير المحاسبة الدولية للمجموعة.
أين تتدرب على هذا
لا يتناول أي اختبار هذا الجدول الزمني. وأقرب موضوعات زمالة الهيئة إليه الموضوع الفرعي 3/17 التقرير المالي الأولي في مادة المحاسبة المالية (الموضوع الرئيسي 3، من 25% إلى 45%)، والموضوع الفرعي 4/2 نظام الشركات في مادة الأنظمة (الموضوع الرئيسي 4، من 32% إلى 45%)؛ ولم تعلن الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين في أي دورة ستختبر IFRS 18 أول مرة. ويغطي مقرر المحاسبة المالية ومقرر الأنظمة في بريبيتو الموضوعين، مع أسئلة تدريبية بشروح وافية. وللاستزادة: كيف تعتمد الهيئة المعايير الدولية: ما يختلف في القوائم السعودية. وللشهادة كاملة، راجع برنامج زمالة الهيئة.
المصادر: إعلان هيئة السوق المالية (بالإنجليزية) وقواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة؛ ونظام الشركات؛ ووثيقة الاعتماد وموضوعات الاختبار والمخطط الاسترشادي الصادرة عن الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين؛ ومن مؤسسة IFRS: IFRS 18 وIAS 34 وIAS 8 وصفحة مشروع الضرائب وملفات الإمارات والكويت وقطر والبحرين وعُمان؛ وإفصاحات الأسمنت السعودية ودو وباركن وسيراميك رأس الخيمة. المعلومات صحيحة حتى 3 نوفمبر 2026؛ وتحقق قبل كل إفصاح من أي إرشادات لاحقة من هيئة السوق المالية أو السوق المالية السعودية.
جرّب 5 أسئلة على هذا الموضوع
السؤال 1 من 5
لدى إحدى المنشآت صنفان من المخزون في نهاية السنة تُقوّم أصنافها بنداً بنداً. فالصنف الأول تكلفته ١٨٠٬٠٠٠ ريال وصافي قيمته القابلة للتحقق ١٩٥٬٠٠٠ ريال، والصنف الثاني تكلفته ٢٤٠٬٠٠٠ ريال وصافي قيمته القابلة للتحقق ٢٢٠٬٠٠٠ ريال. قيمة المخزون التي تظهر في قائمة المركز المالي تكون:
