تشغيلي أم استثماري أم تمويلي؟ تصنيف 40 بندًا من بنود قائمة الدخل وفق IFRS 18 مع رقم الفقرة والخطأ الشائع
أربعون بندًا من بنود قائمة الدخل، كل منها في صنفه وفق IFRS 18 لدى منشأة عادية ولدى جهة إقراض ولدى منشأة استثمار، مع الفقرة التي تحسمه والإجابة الخاطئة الشائعة: فائدة مكافأة نهاية الخدمة، وفائدة التزامات الإيجار، وأثر مرور الزمن على المخصصات، وفروق العملة على ذمة دائنة باليورو وعلى قرض باليورو، والهبوط في قيمة الشهرة، والشركات الزميلة، وثلاثة أنواع من المشتقات، والتوزيعات، ودخل المرابحة وتكلفتها، والمنح الحكومية وغيرها.
مكسب بيع مصنع قديم دخلٌ تشغيلي وفق المعيار الدولي للتقرير المالي IFRS 18 "العرض والإفصاح في القوائم المالية"، مع أن متحصلات البيع تدفق نقدي استثماري. وفي شرح عربي واحد على الأقل منشور على الإنترنت يوضع هذا المكسب في الصنف الاستثماري، والفقرة ب60(أ) تقول غير ذلك: مكسب الاستبعاد يذهب إلى الصنف الذي كان يُصنَّف فيه دخل الأصل، ودخل المصنع كان تشغيليًا.
ابتداءً من الفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2027 أو بعده، يقع كل بند في قائمة الدخل في واحد من خمسة أصناف (يسميها كثيرون "فئات"): التشغيلي، والاستثماري، والتمويلي، وضرائب الدخل، والعمليات غير المستمرة (الفقرة 47). صافي الدخل لا يتغير (باستثناء خيار الشركات الزميلة في الفقرة ج7)، والذي يتغير هو الربح التشغيلي. وفيما يلي 40 بندًا مصنفة للمنشأة العادية، وللبنك أو شركة التأمين أو منشأة الاستثمار حيث يختلف الجواب، مع الفقرة الحاسمة (من IFRS 18 ما لم يُذكر معيار آخر) والإجابة الخاطئة الشائعة، كما في 3 نوفمبر 2026.
كيف يحدد IFRS 18 الصنف: التشغيلي هو كل ما يتبقى
تذهب ضريبة الدخل وفق IAS 12 إلى صنف ضرائب الدخل (67)، ونتائج العمليات غير المستمرة إلى صنفها (68؛ انظر العمليات غير المستمرة وفق ASC 205-20 وIFRS 5: لماذا لا يكفي بيع أصل). ولكل ما عدا ذلك ثلاثة أسئلة.
هل المصدر أصل استثماري؟ تسمي الفقرة 53 الشركات الزميلة والمشروعات المشتركة والشركات التابعة غير الموحدة؛ والنقد وما في حكمه؛ والأصول التي تدر عائدًا بصورة فردية ومستقلة إلى حد كبير عن موارد المنشأة الأخرى، وهي عادةً الاستثمارات والعقارات الاستثمارية (ب46). ودخل هذه الأصول وإعادة قياسها ومكاسب استبعادها وتكاليف معاملاتها كلها استثمارية (54)؛ أما الآلات والذمم المدينة التجارية فليست كذلك (ب48).
هل المصدر التزام؟ إذا نشأ الالتزام من معاملة لم تتضمن إلا الحصول على تمويل، كقرض أو سند أو صك، فكل ما يتعلق به تمويلي (59(أ)، 60). وفي أي التزام آخر، كالإيجار أو التزام مكافأة نهاية الخدمة أو المخصص، لا يكون تمويليًا إلا الفائدة المحددة وآثار تغير أسعار الفائدة (59(ب)، 61)، والباقي تشغيلي (ب55).
هل الاستثمار أو الإقراض نشاط عمل رئيسي (49)؟ عندئذ ينقل البنك أو شركة التأمين أو الصندوق أو شركة العقار بعض البنود إلى الصنف التشغيلي (من 55 إلى 58، و65)، لكن نتائج الاستثمارات المحاسب عنها بطريقة حقوق الملكية تبقى استثمارية (55(أ)). وكل ما يتبقى تشغيلي، بما في ذلك البنود المتقلبة وغير المتكررة (52، ب42).
جدول الـ 40 بندًا: المنشأة العادية وجهة الإقراض ومنشأة الاستثمار
عبارة "لا يختلف" تعني أن نشاط العمل الرئيسي لا يغير الجواب. و"خيار السياسة" هو اختيار جهة الإقراض لصنف التمويل والنقد غير المرتبطين بإقراض العملاء، مع الاتساق بين الاختيارين (56(ب)، 65(أ)).
| البند | المنشأة العادية | البنك أو شركة التأمين أو منشأة الاستثمار، حيث يختلف | الفقرة | الإجابة الخاطئة الشائعة |
|---|---|---|---|---|
| مكسب بيع مصنع أو آلة | تشغيلي | لا يختلف | ب60(أ) | استثماري |
| الهبوط في قيمة الشهرة | تشغيلي | لا يختلف | 52، ب49(د)، ب83 | استثماري |
| الخسائر الائتمانية على الذمم المدينة التجارية | تشغيلي | لا يختلف | ب77(أ) | تكاليف التمويل |
| الخسائر الائتمانية على الودائع واستثمارات الدين | استثماري | يتبع صنف دخل الأصل | ب77(ب) | تشغيلي |
| مكسب صفقة الشراء بسعر منخفض؛ إعادة قياس العوض المحتمل | تشغيلي | لا يختلف | ب49(و)، ب55(ج) | استثماري أو تمويلي |
| منحة دعم الأجور، مثل دعم صندوق تنمية الموارد البشرية (هدف) | تشغيلي | لا يختلف | 52؛ IAS 20.29 (رأي منشور لشركة مهنية واحدة) | تمويلي |
| تكاليف الاقتراض المرسملة عند تحميلها لاحقًا | تشغيلي | لا يختلف | 52، ب49(ج) (رأي منشور لشركة مهنية واحدة) | تمويلي |
| مكافأة نهاية الخدمة: تكلفة الخدمة | تشغيلي | لا يختلف | ب55(ب) | تمويلي |
| مكافأة نهاية الخدمة: صافي الفائدة | تمويلي | لا يختلف، حتى في البنوك | ب54(د)، 65(ب) | تشغيلي |
| فائدة التزامات الإيجار | تمويلي | لا يختلف، حتى في البنوك | ب54(ج)، 65(ب) | تشغيلي |
| إطفاء الخصم وتغيرات معدل الخصم على المخصصات | تمويلي | لا يختلف | ب54(هـ) | تشغيلي |
| الفائدة المحددة، ومنها هامش المرابحة، على ائتمان المورد | تمويلي | لا يختلف | 61، ب54(أ) | تكلفة المبيعات |
| مكون التمويل في التزام العقد | تمويلي | لا يختلف | ب54(ب) | الإيراد |
| الفائدة على القروض البنكية والسندات | تمويلي | البنك: تشغيلي إن موّلت الإقراض، وإلا فخيار السياسة | 60، 65(أ) | المقاصة مع دخل الفوائد |
| تكلفة تسهيلات المرابحة أو التورق | تمويلي | كما في الصف السابق | 59(أ)، 60، 65(أ) | تشغيلي |
| الربح المدفوع على الصكوك المصدرة | تمويلي | كما في الصف السابق | ب51(أ)، 60 | تشغيلي |
| الشركات الزميلة والمشروعات المشتركة المحاسب عنها بطريقة حقوق الملكية | استثماري | لا يختلف | 53(أ)، 55(أ) | تشغيلي إن كانت "جزءًا لا يتجزأ" من النشاط |
| التوزيعات وتغيرات القيمة العادلة على استثمارات حقوق الملكية | استثماري | منشأة الاستثمار أو شركة التأمين: تشغيلي | 53(ج)، 58 | دخل آخر |
| الفائدة على النقد وودائع المرابحة قصيرة الأجل | استثماري | منشأة الاستثمار في الأصول المالية: تشغيلي؛ البنك: تشغيلي أو خيار السياسة | 53(ب)، 56، 57 | تكاليف التمويل بالصافي |
| الربح على ودائع المرابحة لأجل والسندات والصكوك المحتفظ بها | استثماري | تشغيلي حيث يكون الاستثمار نشاطًا رئيسيًا | 53(ج)، ب46(أ)، 58 | دخل التمويل |
| العقارات الاستثمارية: الإيجار وتغيرات القيمة العادلة والإهلاك | استثماري | شركة العقار: تشغيلي | ب46(ب)، ب47، 58 | الإيراد |
| مكسب بيع عقار استثماري | استثماري | شركة العقار: تشغيلي | ب60(ب) | دخل آخر |
| تكاليف شراء استثمار أو بيعه | استثماري | منشأة الاستثمار: تشغيلي | 54(ج) | المصروفات الإدارية |
| مكسب بيع شركة تابعة | تشغيلي، ما لم تكن لا تملك إلا أصولًا استثمارية | شركة العقار: تشغيلي | ب63، ب64 | استثماري |
| إعادة قياس الشركة الزميلة عند الحصول على السيطرة | استثماري | لا يختلف | ب60(ج) | تشغيلي |
| توزيعات الشركات التابعة في القوائم المالية المنفصلة للشركة الأم | استثماري | الشركة القابضة البحتة: تشغيلي | 53(أ)، 55(ب) | استثماري دائمًا |
| فوائد الإقراض والودائع في البنك | لا ينطبق | البنك: تشغيلي | 65(أ)، ب48(ج) | تمويلي، للودائع |
| دخل تمويل التأمين ومصروفاته | لا ينطبق | شركة التأمين: تشغيلي | 64(ب) | تمويلي |
| فروق العملة على ذمة مدينة أو دائنة تجارية | تشغيلي | لا يختلف | ب65، ب66(أ) | تكاليف التمويل |
| فروق العملة على قرض بنكي | تمويلي | البنك: تشغيلي إن موّل القرض الإقراض | ب66(ب) | تشغيلي |
| فروق العملة على ائتمان مورد يحمل فائدة | صنف واحد بالاجتهاد، دون تقسيم | لا يختلف | ب67 | التقسيم بين الصنفين |
| فروق العملة التي يتطلب تتبعها تكلفة أو جهدًا لا مبرر لهما | تشغيلي، بندًا ببند | لا يختلف | ب68 | تمويلي |
| فروق العملة على قرض داخل المجموعة مستبعد عند التوحيد | خيار السياسة: تشغيلي، أو صنف القرض قبل الاستبعاد | لا يختلف | 52، ب65، ب68 | تمويلي |
| فروق العملة على أرصدة ضريبة الدخل | ضرائب الدخل | لا يختلف | 67؛ IAS 12.78 | تشغيلي |
| أداة تحوط مخصصة | صنف البند المتحوط له | لا يختلف | ب70، ب71 | تمويلي |
| مشتقة غير مخصصة تدير خطرًا محددًا | كأداة التحوط؛ وتشغيلي إن أدى ذلك إلى العرض بالإجمالي أو تطلب جهدًا لا مبرر له | لا يختلف | ب72، ب74 | استثماري |
| عقد آجل غير مخصص على صافي التزام بالعملة الأجنبية | تمويلي | البنك: قد يكون تشغيليًا | ب72 | التقسيم |
| مشتقة لا تدير خطرًا محددًا | تشغيلي؛ وتمويلي إن ارتبطت بمعاملة تمويل بحت | البنك: قد يكون تشغيليًا (ب59) | ب73 | استثماري |
| صافي المركز النقدي (التضخم الجامح) | تشغيلي، ما لم يُعرض مع البنود المرتبطة به | لا يختلف | ب69 | تمويلي |
| الزكاة | نص الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين: صنف الزكاة وضرائب الدخل؛ النص الصادر عن مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB): مسألة مفتوحة | لا يختلف | 67 كما اعتُمدت؛ 52 | جواب واحد للنصين |
والإتاوة المحسوبة على الإنتاج ليست ضريبة على الربح الخاضع للضريبة (IAS 12.2)، فتبقى تشغيلية.
ما حسمته لجنة تفسيرات المعايير الدولية للتقرير المالي وما بقي مفتوحًا
| المسألة | الحالة | الجواب |
|---|---|---|
| فروق العملة على قرض داخل المجموعة مستبعد عند التوحيد | نهائي، أبريل 2026 | خيار السياسة: تشغيلي، أو صنف القرض |
| عقد آجل على صافي التزام بالعملة الأجنبية | نهائي، أبريل 2026 | تمويلي |
| شركة أم قابضة بحتة، القوائم المنفصلة | نهائي، أبريل 2026 | دخل الشركات التابعة المسجلة بالتكلفة تشغيلي |
| إيضاح المصروفات حسب الطبيعة | نهائي، أبريل 2026 | يشمل كل بند معروض حسب الوظيفة |
| دخل النقد لدى منشأة تستثمر في الأصول المالية وتُقرض أيضًا | مبدئي، يونيو 2026 | تشغيلي |
| خيار السياسة لدى جهة إقراض ضمن مجموعة | مبدئي، يونيو 2026 | على مستوى المجموعة كلها؛ والتمويل غير القابل للفصل تشغيلي |
| مصنّع يؤجر منتجاته | مبدئي، يونيو 2026 | الأرجح أن الإقراض نشاط رئيسي لديه |
| الأصول التي تدر عائدًا مستقلًا (53(ج)) | مبدئي، سبتمبر 2026 | الاستثمارات والعقارات الاستثمارية مؤهلة؛ وذمم المبيعات ليست كذلك |
| الزكاة والرسوم الأخرى خارج IAS 12 | قرر IASB اقتراح تعديل (يوليو 2026) | مسودة العرض متوقعة في الربع الرابع من 2026، ولم تصدر بعد |
وتتعلق أربعة بنود أخرى من يونيو بمقاييس الأداء التي من تحديد الإدارة وبعرض المصروفات. وقد أُغلق باب التعليق على بنود يونيو في 9 سبتمبر 2026 ولم يُعتمد أي منها نهائيًا في سبتمبر، أما بند سبتمبر فمفتوح للتعليق حتى 30 نوفمبر 2026. ولم تصدر نشرة نوفمبر حتى 3 نوفمبر 2026.
البنود السعودية: الزكاة ومكافأة نهاية الخدمة والمرابحة والصكوك
اعتمدت الهيئة المعيار IFRS 18 في 26 ديسمبر 2024، وغيّرت اسم الصنف الرابع إلى "صنف الزكاة وضرائب الدخل"، الذي يضم الزكاة وفق "معيار الزكاة المعدل" الصادر عنها إلى جانب الضريبة وفق IAS 12 (47(د)، 67؛ وثيقة الاعتماد، البند 42)؛ وصار المجموع الفرعي الثاني "الربح أو الخسارة قبل التمويل والزكاة وضرائب الدخل" (69(ب)). فزكاة المنشأة التي تطبق نص الهيئة تقع خارج الربح التشغيلي بالنص، أما الشركة الخليجية التي تطبق المعايير كما أصدرها IASB فتنتظر المجلس؛ انظر المعالجة المحاسبية للزكاة في القوائم المالية السعودية: مصروف في قائمة الدخل لا يُحمَّل على الأرباح المبقاة.
وتنقسم مكافأة نهاية الخدمة: تكلفة الخدمة تشغيلية، وصافي الفائدة تمويلي (مكافأة نهاية الخدمة في السعودية: معادلة نظام العمل والمحاسبة عنها وفق IAS 19). ولا يذكر نص IFRS 18 الصادر عن IASB المرابحة ولا الصكوك، فتضعها الفقرات العامة. وتضيف الفقرتان 76أ و85أ اللتان أدرجتهما الهيئة إفصاحًا لا صنفًا: دخل الفوائد التقليدية ومصروفاتها بمعزل عن مبالغ الإيجار التمويلي والمرابحة وتطبيق القيمة الزمنية للنقود، "أياً كان مبلغها".
فروق العملة والمشتقات: تتبع البند، ولا تُقسَّم، ولا تُعرض بالإجمالي
تذهب فروق صرف العملة الأجنبية إلى حيث يذهب دخل البند الذي نشأت عنه ومصروفاته (ب65). وفي الذمة الدائنة بأجل ممتد، التي تجمع شراءً وفائدة، تحكم المنشأة باجتهادها أيهما تخص الفروق، وتضعها كلها فيه (ب67)؛ وإذا تطلب التتبع تكلفة أو جهدًا لا مبرر لهما فهي تشغيلية (ب68). ولأن الريال مربوط بالدولار، تظهر المسألة في الدفاتر السعودية على أرصدة اليورو والجنيه الإسترليني واليوان. أما ترجمة العمليات الأجنبية فمسألة منفصلة: ترجمة العملات الأجنبية مقابل إعادة القياس: أي سعر، وأي قائمة، ولماذا هو موضوع في BAR.
وتتبع المشتقات الخطر الذي تُستخدم لإدارته (من ب70 إلى ب73؛ ومحاسبة التحوط نفسها في تحوط القيمة العادلة مقابل تحوط التدفق النقدي: أين يذهب المكسب، ولماذا هو موضوع في BAR). والعقد الآجل الذي يغطي صافي خطر العملة على الإيراد وعلى الفائدة لا يجوز أن يُظهر مكسبًا أكبر في صنف وخسارة أكبر في آخر، فيذهب كله إلى الصنف التشغيلي (ب74، ب75). وعند إعادة عرض أرقام النصف الأول من 2025، نقلت سيراميك رأس الخيمة، وهي من المطبقين المبكرين في الإمارات، مكسب فروق عملة قدره 5.4 ملايين درهم وخسارة مشتقات قدرها 6.0 ملايين درهم إلى الصنف التشغيلي، ودخل العقارات الاستثمارية إلى الصنف الاستثماري.
مثال محلول لفروق العملة: ذمة دائنة باليورو وقرض باليورو
موزّع سعودي يعد قوائمه بالريال لديه أربعة مراكز باليورو، ويرتفع اليورو 0.20 ريال (رقم توضيحي). وفق IAS 1 قد يعرض خسارة صافية واحدة قدرها 400 ألف ريال.
| المركز | باليورو، بالآلاف | بآلاف الريالات | الصنف | الفقرة |
|---|---|---|---|---|
| ذمة دائنة تجارية، أجل 90 يومًا | 2,000 | (400) | تشغيلي | ب65 |
| وديعة لأجل | 3,000 | 600 | استثماري | 53(ج)، ب65 |
| قرض بنكي | 5,000 | (1,000) | تمويلي | ب66(ب) |
| عقد آجل غير مخصص على صافي القرض بعد خصم الوديعة | 2,000 | 400 | تمويلي | ب72 |
| الإجمالي | (400) |
يخسر الربح التشغيلي 400، ويكسب الربح أو الخسارة قبل التمويل والزكاة وضرائب الدخل 200 بالصافي، ويتحمل الصنف التمويلي خسارة صافية قدرها 600، ولا يتغير صافي الدخل. والعقد الآجل تمويلي لأنه يدير تعرضًا صافيًا لالتزام؛ ولو كانت السياسة تحوط الوديعة والقرض كلٍّ على حدة لتوزعت نتيجته على صنفين، وهو ما تمنعه الفقرة ب74، فيذهب إلى الصنف التشغيلي. ولو كان أجل الذمة الدائنة 18 شهرًا بفائدة محددة، لذهبت خسارتها البالغة 400 كلها إلى صنف واحد (ب67).
ستة أخطاء شائعة
وضع مكسب بيع المصنع في الصنف الاستثماري (ب60(أ)). ومعاملة الربح التشغيلي على أنه الربح الأساسي، مع أن تكاليف إعادة الهيكلة والدعاوى والهبوط في قيمة الشهرة (الهبوط في القيمة وفق المعايير الأمريكية مقابل الدولية: اختبار الخطوتين والمبلغ القابل للاسترداد ولماذا يعكس إطار واحد فقط) تبقى فيه (52، ب42).
إبقاء الشركات الزميلة "التي هي جزء لا يتجزأ من النشاط" في الصنف التشغيلي: نتائج طريقة حقوق الملكية (طريقة حقوق الملكية وفق ASC 323 وIAS 28: تتبّع رصيد الاستثمار، وتوزيعات الأرباح التي تخفّضه، والخسائر التي تتوقف عند الصفر) استثمارية دائمًا (55(أ)، ب38). وعرض "صافي تكاليف التمويل": فائدة الودائع استثمارية، وفائدة القروض تمويلية، والمقاصة لا تجوز إلا داخل صنف واحد (44، ب28).
تسجيل كل فروق العملة في تكاليف التمويل، أو تقسيم الفرق الواحد بين صنفين (ب65، ب67). وافتراض أن البنك لا يعرض أبدًا الربح أو الخسارة قبل التمويل وضرائب الدخل، مع أنه لا يُسقط هذا المجموع الفرعي إلا إذا اختار التصنيف التشغيلي لتمويل لا يتعلق بالإقراض (73).
لماذا لا تتبع قائمة التدفقات النقدية هذه الأصناف
يحتفظ IAS 7 بتعريفاته الخاصة للأنشطة. فالطريقة غير المباشرة تبدأ من الربح التشغيلي (IAS 7.18(ب))؛ وفي المنشأة التي ليس لديها نشاط عمل رئيسي محدد تكون الفوائد المدفوعة تمويلية، والفوائد والتوزيعات المقبوضة استثمارية (IAS 7.34أ). ومكسب بيع المصنع تشغيلي بينما متحصلاته تدفق نقدي استثماري (IAS 7.16(ب))، والزكاة المدفوعة تبقى تدفقًا نقديًا تشغيليًا وفق IAS 7.35 كما اعتمدته الهيئة. والمزيد في قائمة التدفقات النقدية وفق IFRS 18: الطريقة غير المباشرة تبدأ من الربح التشغيلي، والفوائد المدفوعة تنتقل إلى الأنشطة التمويلية لدى معظم المنشآت.
أين تتدرب على هذا
في مادة المحاسبة المالية في زمالة الهيئة، يقع هذا الموضوع في المجموعة 1/7 من المخطط الاسترشادي الصادر في فبراير 2026 ("يصنف ويجمع الحسابات المختلفة في القوائم المالية"، بمستوى التطبيق)، وفي الموضوع الفرعي 1/1/10، عرض القوائم المالية، ضمن الموضوع الرئيسي 1 (من 5 إلى 15%). ولم تعلن الهيئة أي دورة ستختبر IFRS 18 أول مرة (هل يشمل اختبارك معيار IFRS 18؟ ACCA تختبره بالفعل، وCPA لا تختبره، والهيئة لم تعلن موعدًا)؛ أما ACCA فتختبره في FR وSBR منذ سبتمبر 2025، وفي DipIFR منذ ديسمبر 2025.
تدرّب في مقرر المحاسبة المالية في بريبيتو، وهو جزء من برنامج زمالة الهيئة، وانظر الأصناف مطبقة على شركة واحدة في شرح معيار IFRS 18 بحالة عملية: قائمة دخل سعودية من IAS 1 إلى الأصناف الجديدة بندًا ببند، ينتقل فيها الربح التشغيلي من 230 إلى 186 ويبقى صافي الدخل 180.
المصادر: IFRS 18، وIAS 7، وIAS 12، وIAS 20، وقرارات جدول الأعمال (فروق العملة داخل المجموعة، والمشتقات، والشركات الأم)، ونشرات IFRIC Update (مارس، ويونيو، وسبتمبر)، ومشروع الضرائب لدى مؤسسة IFRS؛ ووثيقة الاعتماد والمخطط الاسترشادي الصادران عن الهيئة؛ وACCA (FR وSBR، وDipIFR)؛ وسيراميك رأس الخيمة. القرارات المبدئية وتعديل الزكاة قد يتغيران بعد كل اجتماع.
جرّب 5 أسئلة على هذا الموضوع
السؤال 1 من 5
لدى إحدى المنشآت صنفان من المخزون في نهاية السنة تُقوّم أصنافها بنداً بنداً. فالصنف الأول تكلفته ١٨٠٬٠٠٠ ريال وصافي قيمته القابلة للتحقق ١٩٥٬٠٠٠ ريال، والصنف الثاني تكلفته ٢٤٠٬٠٠٠ ريال وصافي قيمته القابلة للتحقق ٢٢٠٬٠٠٠ ريال. قيمة المخزون التي تظهر في قائمة المركز المالي تكون:
