صافي الدخل القابل للتوزيع (DNI): سقف خصم التوزيعات في الصندوق الاستئماني، ولماذا تبقى الأرباح الرأسمالية عادةً في أصل الصندوق

لا يمثّل صافي الدخل القابل للتوزيع (distributable net income) المبلغ الذي يستطيع الصندوق الاستئماني (trust) توزيعه. إنه رقم ضريبي يُبنى من الدخل الخاضع للضريبة للصندوق، ويضع سقفًا لأمرين: خصم الصندوق عمّا يدفعه، وما يجب على المستفيدين إدراجه في دخلهم. وفي الصندوق المحلول أدناه يتسلّم المستفيد 57,000 دولار أمريكي ويُدرج 54,000 دولار، منها 9,000 دولار معفاة من الضريبة، بينما يدفع الصندوق الضريبة على ربح قدره 15,000 دولار احتفظ به.

وتجري في النموذج 1041 الواحد ثلاثة مقاييس للدخل، لا يتبع أيٌّ منها مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ولا IFRS: أحدها يحدده صك الصندوق والقانون المحلي، والآخران يحددهما قانون الإيرادات الداخلية. ومن الفخاخ الشائعة في مادة TCP نقل بند من مقياس إلى آخر.

الصندوق الاستئماني لا يُكلَّف بالضريبة إلا على ما يحتفظ به

ينقل المانح (grantor) أموالًا، هي أصل الصندوق (corpus)، إلى أمين (trustee) يحوزها لمصلحة المستفيدين الذين يسمّيهم صك الصندوق (governing instrument). والصندوق كيان مستقل لأغراض الضريبة الاتحادية: يقدّم الأمين النموذج 1041 عن الصندوق المحلي إذا كان له أي دخل خاضع للضريبة، أو بلغ إجمالي دخله 600 دولار أو أكثر، أو كان أحد مستفيديه أجنبيًا غير مقيم، ويتولى الأمين سداد ضريبة الصندوق (المادة 641(b)).

تقول تعليمات مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) إن الصندوق «يُشار إليه أحيانًا» بأنه كيان عابر (pass-through entity): فهو، بخلاف الشراكة، يُكلَّف بالضريبة على ما يحتفظ به، لأنه يخصم ما يوزعه. ويضع صافي الدخل القابل للتوزيع (DNI) سقفًا لهذا الخصم (المادتان 651(b) و661(a)) ولما يُدرجه المستفيدون (المادتان 652(a) و662(a))، ويحدد طبيعة الدخل أيضًا: ما لم يخصص الصك أنواع الدخل تخصيصًا محددًا، يصل كل نوع من الدخل إلى المستفيد بنسبة حصته في DNI (المادتان 652(b) و662(b)).

الصندوق البسيط والمركب وصندوق المانح، وأين يقع الصندوق القابل للإلغاء

النوع	الاختبار	الإعفاء، المادة 642(b)	من يُكلَّف بالضريبة
الصندوق البسيط (simple trust)	يلزمه توزيع كل الدخل أولًا بأول، ولا شيء فيه للأعمال الخيرية، ولم يوزع شيئًا من أصل الصندوق هذه السنة	300 دولار	المستفيدون على الدخل الواجب توزيعه، دُفع أم لم يُدفع، في حدود DNI؛ والصندوق على الباقي
الصندوق المركب (complex trust)	أي صندوق آخر	100 دولار (300 دولار إن ظل ملزمًا بتوزيع كل الدخل)	المستفيدون على التوزيعات في حدود DNI؛ والصندوق على الباقي
صندوق المانح (grantor trust)، ومنه الصندوق القابل للإلغاء	يحتفظ المانح بصلاحيات مثل صلاحية الإلغاء (المادة 676)	لا إعفاء: لا تعتد به ضريبة الدخل	المانح، على كل بند في الجزء المملوك له (المادة 671)
تركة المتوفى	من الوفاة حتى التوزيع النهائي	600 دولار	كما في الصندوق المركب

ويُختبر التصنيف سنةً بسنة. فالصندوق الملزم بتوزيع كل دخله، دون نص للأعمال الخيرية، لا يصير مركبًا إلا في سنة يوزع فيها فعلًا شيئًا من أصل الصندوق، كسنته الأخيرة (اللائحة 1.651(a)-3)، ويبقى له الإعفاء البالغ 300 دولار حتى في تلك السنة.

وصندوق المانح صحيح بموجب قانون الولاية، لكن ضريبة الدخل لا تعتد به، لأن المانح لم يتخلَّ عن «السيطرة والتصرف الكاملين»؛ وتعامل IRS الصندوق الحي القابل للإلغاء (revocable living trust) معاملته. وبعد وفاة المانح تتيح المادة 645 للأمين ومنفذ الوصية أن يختارا معاملة الصندوق الذي كان المتوفى يملك إلغاءه جزءًا من التركة.

ثلاثة مقاييس للدخل: الدخل المحاسبي للصندوق، وصافي الدخل القابل للتوزيع، والدخل الخاضع للضريبة

الدخل المحاسبي للصندوق (trust accounting income) هو «الدخل» بمفهوم المادة 643(b): ما يقرره صك الصندوق والقانون المحلي حقًا للمستفيد من الدخل، وفق التقسيم التقليدي الوارد في اللائحة 1.643(b)-1 (توزيعات الأرباح والفوائد والإيجارات للدخل، وحصيلة بيع الأصول لأصل الصندوق). أما DNI فهو الدخل الخاضع للضريبة بموجب المادة 643(a) مع تعديلات: لا خصم للتوزيعات، ولا إعفاء، وتُستبعد الأرباح الرأسمالية المخصصة لأصل الصندوق، وتُضاف الفوائد المعفاة صافيةً من مصروفاتها. والدخل الخاضع للضريبة، بعد خصم التوزيعات والإعفاء، هو وحده ما يُكلَّف به الصندوق.

البند	الدخل المحاسبي	DNI	الدخل الخاضع للضريبة
توزيعات الأرباح والفوائد الخاضعة للضريبة والإيجارات	داخل	داخل	داخل
الربح الرأسمالي المخصص لأصل الصندوق	خارج	خارج، ما لم ينطبق استثناء	داخل
الفوائد المعفاة من الضريبة	داخل	داخل، صافيةً من المصروفات المخصصة لها	خارج
أتعاب الأمين المحمّلة على أصل الصندوق	لا تُخصم	تُخصم	تُخصم، عدا الحصة المخصصة للفوائد المعفاة

وسطر الأتعاب في هذا الجدول يحسم كثيرًا من الأسئلة. فاللائحة 1.643(d)-2 تخصم مصروفات محمّلة كلها على أصل الصندوق عند الوصول إلى DNI، فقد تخفّض الأتعاب DNI دون أن تخفّض ما يستحقه المستفيد.

الدخل أم أصل الصندوق: أين تذهب الأرباح الرأسمالية والفوائد المعفاة

تُبقي المادة 643(a)(3) الأرباح الرأسمالية خارج DNI بقدر ما تُخصص لأصل الصندوق ولا تُوزع ولا تُرصد للأعمال الخيرية. وتجعل اللائحة 1.643(a)-3 الاستبعاد هو الأصل، وتعدد طرق الدخول، سواء بموجب الصك والقانون المحلي أو بممارسة الأمين لسلطته التقديرية ممارسةً معقولة ومحايدة.

الربح	اللائحة 1.643(a)-3	مثال اللائحة
مخصص للدخل	(b)(1)	ينص الصك على ذلك (المثال 4)
مخصص لأصل الصندوق، ويُعامل باتساق على أنه موزع	(b)(2)	توزيعات تقديرية تُعامل بانتظام على أنها مدفوعة أولًا من الأرباح (المثال 2)
مخصص لأصل الصندوق، ووُزع فعلًا أو استُخدم في تحديد مبلغ التوزيع	(b)(3)	ينتهي الصندوق ويوزع كل شيء (المثال 7)
مدفوع أو مرصود للأعمال الخيرية	(c)	خصم بموجب المادة 642(c)

والخيار التقديري يُلزم الأمين في السنوات اللاحقة. وتُقاصّ الخسائر الرأسمالية مع الأرباح على مستوى الصندوق، ولا تصل الخسارة غير المستخدمة إلى المستفيدين إلا خسارةً مرحّلة عند انتهاء الصندوق (المادة 642(h)).

وتسير الفوائد المعفاة في الاتجاه المعاكس. فالمادة 643(a)(5) تُدخلها في DNI، صافيةً من المصروفات التي ترفض المادة 265 خصمها، ومنها حصة معقولة من التكاليف غير المباشرة كعمولة الأمين (اللائحة 1.652(b)-3). لكن الصندوق لا يجوز له أن يخصم من DNI ما لم يُدرجه قط في إجمالي دخله (المادتان 651(b) و661(c))، ولذلك يُخرج السطر 12 من الجدول B الحصة المعفاة من الخصم، ويُبلغ عنها المستفيد على أنها معفاة (الجدول K-1، الخانة 14، الرمز A).

خصم توزيعات الدخل، محلولًا من دخل الصندوق إلى الجدول K-1 للمستفيد

يُلزم صك الصندوق الأمين بدفع كل الدخل إلى المستفيد A أولًا بأول، ويخصص الأرباح الرأسمالية لأصل الصندوق، ويحمّل أتعاب الأمين مناصفةً على الدخل وأصل الصندوق، ولا يخصص شيئًا للأعمال الخيرية. وفي السنة يتلقى الصندوق 30,000 دولار توزيعات أرباح مؤهلة، و20,000 دولار فوائد خاضعة للضريبة، و10,000 دولار فوائد معفاة من سندات البلديات، ويبيع أسهمًا بربح طويل الأجل قدره 15,000 دولار، ويدفع أتعابًا قدرها 6,000 دولار.

الدخل المحاسبي هو 60,000 من توزيعات الأرباح والفوائد ناقص نصف الأتعاب المحمّل على الدخل: 57,000 دولار، كلها مستحقة للمستفيد A؛ ويبقى الربح في أصل الصندوق. ويُخصص سدس الأتعاب (10,000 من 60,000)، أي 1,000 دولار، للفوائد المعفاة فلا يُخصم، فيخصم الصندوق 5,000 دولار، ويبلغ إجمالي دخله المعدل (adjusted total income) في السطر 17 من النموذج 1041 مبلغ 60,000 دولار.

سطر الجدول B	البيان	بالدولار
1	إجمالي الدخل المعدل	60,000
2	الفوائد المعفاة المعدلة، 10,000 ناقص 1,000	9,000
6	الربح الوارد في السطر 4 من الصفحة الأولى، بإشارة سالبة	(15,000)
7	صافي الدخل القابل للتوزيع	54,000
9 و11	الدخل الواجب توزيعه؛ إجمالي التوزيعات	57,000
12	الدخل المعفى المتضمن في السطر 11 (لا يزيد DNI على السطر 11، فيُنقل السطر 2)	9,000
13	السطر 11 ناقص السطر 12	48,000
14	السطر 7 ناقص السطر 2	45,000
15	خصم توزيعات الدخل، أصغر السطرين 13 و14	45,000

والأسطر من 3 إلى 5 والسطر 10 صفر، ويتخطى الصندوق البسيط السطر 8. والدخل الخاضع للضريبة هو 60,000 ناقص 45,000 والإعفاء البالغ 300 دولار: 14,700 دولار، أي ربح أصل الصندوق ناقص الإعفاء.

ويتجاوز الدخل الواجب توزيعه على A مبلغ DNI، فتُحدّ حصته بمبلغ 54,000 (المادة 652(a)). ويجوز للأمين أن يحمّل ما تبقى من الأتعاب، وهو 5,000 دولار، على أي نوع خاضع للضريبة (اللائحة 1.652(b)-3(b))، فيختار الفوائد، ليُظهر الجدول K-1 للمستفيد A مبلغ 15,000 في الخانة 1، و30,000 توزيعات أرباح مؤهلة في الخانتين 2a و2b، و9,000 في الخانة 14، الرمز A. والفرق البالغ 3,000 بين النقد وDNI هو نصف الأتعاب المحمّل على أصل الصندوق: خفّض DNI ولم يخفّض استحقاق A، فيتسلمه A معفى من الضريبة.

الصندوق نفسه صندوقًا مركبًا

غيّر واقعة واحدة: يجوز للأمين أن يراكم الدخل، ويدفع إلى A مبلغ 36,000 فقط. يُظهر السطر 8 الدخل المحاسبي البالغ 57,000، والسطر 10 مبلغ 36,000؛ ولأن DNI يتجاوز التوزيع، يكون السطر 12 مساويًا 9,000 مضروبًا في 36,000/54,000، أي 6,000.

بالدولار	البسيط، يدفع 57,000	المركب، يدفع 36,000
خصم توزيعات الدخل	45,000	30,000
الإعفاء	300	100
الدخل الخاضع للضريبة للصندوق	14,700	29,900
دخل A الخاضع للضريبة من الصندوق	45,000	30,000
الفوائد المعفاة لدى A	9,000	6,000

ويتسلم A ثلثي كل نوع: 20,000 توزيعات أرباح، و10,000 فوائد، و6,000 معفاة. وحين تتجاوز التوزيعات الواجبة (الشريحة الأولى) والتوزيعات الأخرى (الشريحة الثانية) معًا مبلغ DNI، تستوعبه الشريحة الأولى أولًا (المادة 662(a))؛ والوصية بمبلغ محدد أو بمال معين تُدفع على ثلاث دفعات أو أقل لا تحمل منه شيئًا (المادة 663(a)(1)). ويجوز اختيار إدخال المدفوعات التي تتم في غضون 65 يومًا بعد نهاية السنة في تلك السنة (المادة 663(b))، في حدود الأكبر من الدخل المحاسبي وDNI ناقصًا ما دُفع فعلًا خلالها (اللائحة 1.663(b)-1): وهو هنا 21,000.

كيف تسأل عنه مادة TCP

هذا هو المجال الثاني في TCP، الامتثال الضريبي للمنشآت (Entity Tax Compliance)، ووزنه 30 إلى 40% من المادة، المجموعة D، الصناديق الاستئمانية (Trusts). والموضوع 1، أنواع الصناديق الاستئمانية، مستواه التذكر والفهم: الصناديق البسيطة والمركبة وصناديق المانح والصناديق القابلة للإلغاء، والصندوق بوصفه كيانًا عابرًا، وأدوار المانح والأمين والمستفيدين، ومفهوم أصل الصندوق. والموضوع 2، الدخل والخصومات، مستواه التطبيق: تحديد تخصيص البنود بين الدخل وأصل الصندوق، وحساب الدخل المحاسبي للصندوق وصافي الدخل القابل للتوزيع والدخل الخاضع للضريبة، بما في ذلك خصم توزيعات الدخل. وأعلى مستوى مهارة هو التطبيق، ولا تختبر أي مادة أخرى في مخططات محتوى 2026 الصناديق الاستئمانية. ومخطط المحتوى لا يختبر المبالغ «المعدلة بالتضخم»، وإعفاءات المادة 642(b) البالغة 600 و300 و100 دولار غير معدلة بالتضخم.

تقول الحالة	ما الذي يتغير
الأرباح مخصصة لأصل الصندوق ولم يُوزع منها شيء	يبقى الربح خارج DNI ويُكلَّف به الصندوق
الأتعاب محمّلة على أصل الصندوق	لا يتغير الدخل المحاسبي وينخفض DNI، فتنخفض حصة المستفيد الخاضعة للضريبة إذا وُزع الدخل كله
صندوق بسيط يوزع شيئًا من أصله هذه السنة	مركب في تلك السنة، ويبقى الإعفاء 300 دولار

أين تتدرب على هذا

يغطي مقرر TCP لدى بريبيتو المجال الثاني، والصناديق الاستئمانية منه، بأسئلة تدريبية ومحاكاة، وتعرض أسئلة TCP التدريبية المجانية شكل الأسئلة. واقرأ دليل دراسة CPA TCP: مخطط المحتوى والمواضيع وخطة الدراسة للمادة كلها، وشركة C مقابل شركة S مقابل الشراكة: من يدفع الضريبة فعلًا لترى كيف تمرر الشراكات وشركات S الدخل إلى أصحابها، وأساس التكلفة في الممتلكات الموهوبة والموروثة: الأساس المنقول، والقيمة العادلة عند الوفاة، وقاعدة الأساس المزدوج التي لا ينتج عنها مكسب ولا خسارة لما تحمله أصول التركة إلى الورثة. وراجع أيضًا برنامج CPA.

---

المصادر: من IRS: تعليمات النموذج 1041 (2025)، والنموذج 1041، والجدول K-1 (النموذج 1041)؛ و26 U.S.C. 641، و642، و643، و651، و652، و661، و662، و663، و671، و676؛ ولوائح الخزانة 1.643(a)-3، و1.643(b)-1، و1.643(d)-2، و1.651(a)-3، و1.652(b)-3، و1.663(b)-1؛ ومن AICPA: مخططات محتوى اختبار CPA. أرقام الأسطر وفق النموذج 1041 لسنة 2025، ومخطط المحتوى يُراجَع؛ فتحقق من كليهما لنافذة اختبارك.